ETF-Sparplan: Grundlagen für Einsteiger
Was ein ETF-Sparplan ist, wie ein Depot funktioniert, welche Kosten und Steuern anfallen und warum der Anlagehorizont zählt. Ohne Renditeversprechen.
Ein ETF-Sparplan ist ein Dauerauftrag, der jeden Monat einen festen Betrag in einen börsengehandelten Indexfonds anlegt. Der ETF bildet einen Index ab, deshalb verteilt sich schon jede einzelne Rate auf viele Unternehmen. Das ist ein einfacher Weg, über viele Jahre regelmäßig anzulegen, und es bleibt ein echtes Risiko: Der Wert schwankt, und nichts ist garantiert.
Wer neu in Deutschland anlegt, stolpert selten über die Idee, eher über die Begriffe drumherum: Depot, Freistellungsauftrag, Vorabpauschale. Dieser Beitrag ordnet die Grundlagen, damit Sie selbst einschätzen können, ob ein Sparplan zu Ihrer Situation passt.
Was ein ETF ist
Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein Investmentfonds, der an der Börse gehandelt wird. Statt dass ein Fondsmanager Aktien auswählt, folgt er einem Index, also einer Liste von Unternehmen, die nach festen Regeln zusammengestellt wird. Mit einem ETF-Anteil besitzen Sie ein kleines Stück jedes Unternehmens im Index.
Das Fondsvermögen ist als Sondervermögen vom Vermögen der Fondsgesellschaft getrennt. Geht die Fondsgesellschaft oder Ihre Bank pleite, fallen Ihre Fondsanteile nicht in die Insolvenzmasse. Das schützt vor der Pleite des Anbieters, nicht vor fallenden Kursen. ETCs, ETNs und Indexzertifikate sind dagegen rechtlich Schuldverschreibungen und haben diesen Schutz nicht, auch wenn die Namen ähnlich klingen. Die Verbraucherzentrale (öffnet in neuem Tab) erklärt Vor- und Nachteile ausführlicher.
Manche ETFs schütten Dividenden aus (ausschüttend), andere legen sie wieder an (thesaurierend). Keine Variante ist grundsätzlich besser; die Wahl wirkt sich auf die Steuer aus und darauf, ob Sie regelmäßige Zahlungen erhalten.
So funktioniert ein Sparplan
Sie wählen einen ETF, einen Betrag und einen Termin, und die Bank kauft automatisch, auch Bruchstücke von Anteilen. Weil Sie jeden Monat kaufen, kaufen Sie zu unterschiedlichen Kursen und müssen nie entscheiden, wann der richtige Moment ist. Der größte Vorteil liegt im Verhalten: Das Anlegen wird zur Gewohnheit, und Sie müssen keinen Zeitpunkt mehr abpassen. Das Risiko bleibt.
Betrag ändern, pausieren, beenden, Anteile verkaufen: Das geht in der Regel jederzeit. Diese Flexibilität unterscheidet einen Sparplan von vielen langfristigen Verträgen.
Ein Depot eröffnen, auch als Neuankömmling
Zum Anlegen brauchen Sie ein Depot, also ein Wertpapierkonto bei einer Bank oder einem Online-Broker, meist mit einem Verrechnungskonto für das Geld. Sie legitimieren sich online oder in der Filiale und geben Ihre Adresse in Deutschland und Ihre steuerliche Identifikationsnummer (Steuer-ID) an; Banken sind gesetzlich verpflichtet, sie zu erfassen.
Beim Vergleich lohnt der Blick darauf, was eine Sparplanausführung kostet, ob Depotgebühren anfallen, welche ETFs als Sparplan verfügbar sind und wie leicht sich das Depot später übertragen lässt. Ein deutsches Depot führt außerdem die Steuer automatisch ab, das spart Papierkram.
Was ein Sparplan kostet
Kosten fallen an mehreren Stellen an, und sie schmälern das Ergebnis jedes Jahr, egal ob die Kurse steigen oder fallen. Die laufenden Kosten des Fonds (oft als TER angegeben) werden im Fonds selbst abgezogen; eine Rechnung bekommen Sie nie, der Wert ist einfach etwas niedriger. Dazu kommen die Kosten des Depots: pro Ausführung, für die Verwahrung und die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs (Spread). Steckt ein ETF in einem Versicherungsvertrag, kommen dessen Kosten noch hinzu. Und dann gibt es die Steuern.
Steuern in Deutschland im Überblick
Gewinne und Ausschüttungen aus ETFs sind Kapitalerträge. Darauf fällt in Deutschland die Abgeltungsteuer von 25 Prozent an, dazu der Solidaritätszuschlag und, falls Sie kirchensteuerpflichtig sind, Kirchensteuer. Eine deutsche Bank führt das automatisch ab.
Jede Person hat nach § 20 EStG (öffnet in neuem Tab) einen Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro im Jahr, zusammen veranlagte Ehepaare 2.000 Euro. Damit er ohne Steuererklärung greift, erteilen Sie Ihrer Bank einen Freistellungsauftrag; Sie können ihn auf mehrere Banken aufteilen.
Bei Aktien-ETFs bleiben für Privatanleger 30 Prozent der Erträge steuerfrei (Teilfreistellung), bei Mischfonds 15 Prozent. Thesaurierende ETFs lösen außerdem jährlich eine Vorabpauschale aus, einen vorab versteuerten Mindestbetrag. Sie richtet sich nach einem jährlich festgelegten Basiszins, ist auf den tatsächlichen Wertzuwachs begrenzt und wird beim Verkauf vom steuerpflichtigen Gewinn abgezogen, Sie zahlen also nicht doppelt. Lassen Sie zum Jahresbeginn etwas Geld auf dem Verrechnungskonto, damit die Bank sie einziehen kann.
Das ist der allgemeine Rahmen, keine Steuerberatung. Für Ihre persönliche Situation ist eine Steuerberaterin oder ein Steuerberater die richtige Adresse.
Risiko, Anlagehorizont und Ruhe bewahren
Ein ETF kann einen großen Teil seines Werts verlieren, manchmal über Jahre. Niemand kann vorher sagen, wann die Kurse steigen oder fallen, und ich mache keine Prognosen. Was Sie in der Hand haben, ist der Zeitpunkt, zu dem Sie das Geld brauchen. Geld für die nächsten Jahre, etwa für ein Auto, eine Mietkaution oder einen Immobilienkauf, gehört nicht in Aktien.
Ein breiter Index verteilt das Risiko auf viele Unternehmen, Regionen und Branchen. ETFs auf ein einzelnes Land, eine Branche oder einen Trend bündeln es wieder.
Ein vorübergehender Kursrückgang wird zum echten Verlust, wenn Sie verkaufen, solange die Kurse unten sind, aus Angst oder weil Sie das Geld plötzlich brauchen. Deshalb kommt es auf die Reihenfolge an:
- Teure Schulden wie den Dispokredit zurückzahlen.
- Einen Notgroschen auf einem eigenen Konto aufbauen, der mehrere Monate Fixkosten deckt.
- Erst dann Geld anlegen, das viele Jahre unberührt bleiben kann.
Legen Sie vorher fest, was Sie tun, wenn Ihr Depot im Minus steht. Ein Plan, den Sie an einem ruhigen Tag aufgeschrieben haben, lässt sich leichter einhalten.
Noch ein Hinweis zu 2027: Nach dem Altersvorsorgereformgesetz gibt es dann ein staatlich gefördertes Altersvorsorgedepot, das auch ETFs enthalten kann. Es folgt eigenen Regeln für Förderung und Auszahlung im Ruhestand und ist deshalb eine andere Entscheidung als ein freier Sparplan. Wie es sich ins Rentensystem einfügt, lesen Sie im Beitrag Rentenlücke: Was sie ist und wie Sie sie einordnen.
Begriffe
| Begriff | Bedeutung |
|---|---|
| Sparplan | Automatische, regelmäßige Anlage eines festen Betrags |
| Depot | Wertpapierkonto, in dem Ihre Fondsanteile liegen |
| laufende Kosten (TER) | Jährliche Fondskosten, im Fonds abgezogen |
| thesaurierend / ausschüttend | Erträge werden wieder angelegt / ausgezahlt |
| Abgeltungsteuer | Pauschale Steuer auf Kapitalerträge |
| Sparer-Pauschbetrag | Jährlicher Freibetrag für Kapitalerträge |
| Freistellungsauftrag | Auftrag an die Bank, diesen Freibetrag anzuwenden |
| Teilfreistellung | Steuerfreier Anteil der Fondserträge |
| Vorabpauschale | Jährliche Vorab-Besteuerung thesaurierender Fonds |
| Notgroschen | Rücklage für Notfälle |
Häufige Fragen
Wie viel sollte man als Anfänger in ETFs investieren?
So viel, wie Sie nach Fixkosten und Notgroschen auch in einem knappen Monat weiter zahlen können. In Deutschland sind Sparpläne schon mit kleinen Monatsbeträgen möglich. Eine feste Quote für alle gibt es nicht; entscheidend sind Ihr Zeithorizont und wie gut Sie Schwankungen aushalten.
Warum verlieren Anleger mit ETFs Geld?
Ein Buchverlust wird zum echten Verlust, wenn man nach einem Kursrückgang verkauft, aus Angst oder weil das Geld kurzfristig gebraucht wird. Auch enge Themen-ETFs, häufiges Umschichten und hohe Kosten können das Ergebnis drücken. Ein breiter Index und ein langer Horizont senken diese Gefahr, ausschließen können sie Verluste nicht.
Warum ist ein ETF nicht für jeden eine gute Geldanlage?
Weil er keine Garantie bietet und sein Wert stark schwanken kann. Für Geld, das Sie in wenigen Jahren brauchen, oder wenn Sie Verluste auf dem Papier nicht aushalten würden, passt eine andere Lösung besser. Ein ETF ist ein Werkzeug für bestimmte Ziele, kein Produkt für alle.
Worauf ich im Erstgespräch schaue
Ziele und Zeithorizont kommen vor jedem Produkt. Danach schaue ich auf Ihre Rücklage, Ihre bestehenden Verträge und Ihre Altersvorsorge und darauf, ob ein Teil des Geldes vielleicht für eine Immobilie gebraucht wird. Wir sprechen auch darüber, wie Sie auf einen Buchverlust reagieren würden, denn ein Plan funktioniert nur, wenn Sie ihn auch in einem schlechten Jahr durchhalten.
Die Abwägungen sind meist diese: Ein freies Depot ist flexibel, geförderte oder steuerbegünstigte Produkte binden das Geld. Ein breiter ETF streut das Risiko, ein enger bündelt es. Konkrete Fonds empfehle ich in einem Artikel nicht. Mehr zu meiner Arbeit finden Sie auf der Seite Investment.
Wenn Sie Ihre eigene Situation besprechen möchten: Das Erstgespräch ist kostenlos und unverbindlich, auf Persisch, Deutsch oder Englisch, in Stuttgart oder online. Rufen Sie mich an oder schreiben Sie mir eine E-Mail; die Kontaktdaten finden Sie auf der Seite Kontakt.
